Анализ ситуации по золоту на 10 октября 2012г.

В прошлый раз мы с Вами провели анализ курса Российского рубля относительно доллара США ( Куда пойдет курс Российского рубля?). На данный момент развития ситуации, рассмотренной в прогнозе, еще не произошло, и мы проведем анализ финансового инструмента, популярного у многих инвесторов. Проанализируем ситуацию по Золоту.

Начнем анализ  с недельного интервала. Еще недавно недельный график совместно с данными по отчетам СОТ говорил нам о низком Открытом Интересе (далее ОИ) на рынке золота, см. рис. 1. Также, зная направление открытых позиций операторов рынка, мы ожидали рост котировок по золоту. Начало движения пришлось в преддверии момента экспирации сентябрьского фьючерса на золото (GCQ12). С небольшой коррекцией после закрытия контракта цена все же совершила прорыв  и на сегодня мы имеет впереди сильный уровень сопротивления на отметке 1800, от которого цена отбивается в данный момент.

Рис.1  Недельный график XAUUSD и недельные данные по Открытому Интересу фьючерса на Золото.

Глядя на левую часть графика, мы видим, что в прошлом цена активно снижалась от уровня 1800  и двигалась вниз к уровню 1530. Началу движения предшествовало  повышение ОИ до пиковых значений, см. рис. 2.

Рис.2  Недельный график XAUUSD и недельные данные по Открытому Интересу фьючерса на Золото.

 18 сентября ОИ по золоту превысил предыдущие пики и начал разворот вниз. Данный факт говорит о том, что рынок сейчас находится в чрезмерно горячем состоянии и  скоро можно ожидать падение курса золота.

Перейдем к рассмотрению индексов СОТ по золоту.

На рис.3 представлен линейный график позиций трех групп. Самый важный сигнал нам подают операторы рынка (Hedgers). 28 августа его значение вошло  зону продаж и составило 0%, при проведении сравнения за период 26 недель. В этот момент крупные спекулянты (Large spec.)и мелкие спекулянты (Little spec.) имеют значения в области покупок 93% и 100% соответственно.

Рис.3  Индексы СОТ по фьючерсу на золото с периодом сравнения 26 недель. Данные взяты с сайта Cottrader.com.

Рис.4  Недельный график фьючерса GC с данными по ОИ и Объему. Данные взяты с сайта Barchart.com.

На момент написания статьи видно, что разворот цены еще  не произошел, но ОИ  и Объемы значительно упали (рис. 4).  Это может говорить о том, что долгосрочные игроки уходят с рынка и скорее всего, ожидается разворот существующего тренда.

Первым делом отметим ключевую поддержку по золоту. Она находится на уровне 1735  (Рис.5). Именно с этого уровня активно стартовали покупатели 13 и 26 сентября. Ради справедливости отметим, что объемы покупок и интенсивность движения 26 сентября была намного слабее, что говорит нам о слабом интересе покупателей  в районе 1735. Отметим эту область как уровень спроса. Обозначим этот диапазон в пределах 1735-1753. Отзывчивые покупатели там все же есть. Сопротивление  обозначим в диапазоне цен 1780 -1795. Тестирование ценой этой области не выявило активных покупателей, т.к. было больше предложения, и цена отступила от штурма высоты в 1800.

Рис.5 Дневной график XAUUSD.

Резюмируем наш анализ и составим план дальнейших действий.

Уровень 1735 у нас будет первой точкой входа в сделку, отмеченной на графике как «sell 1». При входе по данной котировке установим ограничение потерь на уровне 1796. Если произойдет пробой уровня 1735 и будет возврат к нему ценой, то рассмотрим вариант отбоя от уровня сопротивления 1735 и добавления к открытой позиции.

Если цена получит в области спроса большое количество покупателей и пойдет вверх, образуя локальный минимум, то в дальнейшем будем искать продажи на пробой данного уровня, отмеченные на рисунке как «sell 2». Более агрессивный вход возможен на отбое от области предложения. Отмечен как «sell 3».

Рассмотрим также альтернативный сценарий - это прорыв уровня 1800. Вполне возможно, это будет процесс кульминации существующего тренда, но пока мы на стороне умных денег-операторов рынка, мы смотрим на открытие коротких позиций.

Подводить итог сделки планируется в конце октября, в момент окончания октябрьского фьючерсного контракта. Конечно же, помимо времени закрытия  сделки, отметим фиксацию прибыли по цели.  Цель №1 -1625 и цель №2 1530.

В дальнейшем мы с Вами поговорим о том, как развернулись события по данным сигналам, разберем текущую ситуацию по золоту.